Es ging darum, einen Bankcrash zu verhindern. Die Schweizer UBS übernimmt die Credit Suisse. Die Schweiz will ihren Ruf als Finanzplatz wahren. Die Branche dürfte weltweit aufatmen.
Zürich. „Es war ein historischer, trauriger und schwieriger Tag“. Mit diesen Worten beschrieb Credit Suisse Verwaltungsratspräsident Axel Lehmann das Ende des dramatischen Ringens um die Zukunft der schwer angeschlagenen Schweizer Bank. Nach einem mehrtägigen Verhandlungsmarathon wurde die Lösung gefunden, die Schweizer Bundespräsident Alain Berset am Sonntagabend stolz als «solide» feierte: Die UBS übernimmt die Credit Suisse für drei Milliarden Franken (gut drei Milliarden Euro). Die Rettungsaktion wurde von Zentralbanken auf der ganzen Welt begrüßt.
„Dies ist eine Notrettung“, sagte UBS Group President Colm Kelleher. Die Schweizer Finanzministerin Karin Keller-Sutter zeigte sich zuversichtlich, dass sich die für die Credit Suisse tödliche Vertrauenskrise bei einer Insolvenz der Bank international ausgebreitet hätte. „Dies hätte mit ziemlicher Sicherheit eine Finanzkrise ausgelöst“, sagte der Minister.
Die wichtigste Bankenfusion in Europa seit der Finanzkrise vor 15 Jahren
Die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS ist die wichtigste Bankenfusion in Europa seit der Finanzkrise vor 15 Jahren. Mit dem Deal wird UBS zu einer massiven Institution, die größer sein wird als die Deutsche Bank. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) unterstützt die Übernahme mit Liquiditätshilfen in Höhe von 100 Mrd. CHF (ca. 101 Mrd. €) an beide Banken. Um die Risiken für UBS zu mindern, übernimmt der Bund zudem eine Garantie von CHF 9 Milliarden zur Abdeckung möglicher Verluste. Die Massnahmen ermöglichen es der SNB, der Credit Suisse bei Bedarf umfassende Liquidität zur Verfügung zu stellen.
Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, betonte, dass die Maßnahmen „sehr wichtig sind, um geordnete Marktbedingungen wiederherzustellen und die finanzielle Stabilität zu gewährleisten“. Der Bankensektor im Euroraum ist widerstandsfähig und verfügt über starke Kapital- und Liquiditätspositionen. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, und die US-Finanzministerin Janet Yellen sprachen über einen Schritt zur Unterstützung der Finanzstabilität. Auch die Bank of England begrüsste das «umfassende Massnahmenpaket der Schweizer Behörden zur Unterstützung der Finanzstabilität». Das britische Bankensystem ist gut kapitalisiert und finanziert und bleibt sicher und solide.
Die Schweizer Grossbank UBS übernimmt die Credit Suisse für drei Milliarden Franken
Die Credit Suisse ist einer der weltweit größten Vermögensverwalter
Die Schweizer Regierung in Bern stand unter starkem Druck, die Situation zu stabilisieren und die Credit Suisse zu unterstützen. Denn die Credit Suisse ist einer der grössten Vermögensverwalter der Welt und eine von 30 systemisch global bedeutenden Banken, deren Konkurs das internationale Finanzsystem erschüttern würde.
«Der Bundesrat ist überzeugt, dass eine Übernahme die beste Lösung ist, um das Vertrauen wiederherzustellen», sagte Bundespräsident Berset. Die Credit Suisse verlor das Vertrauen der Kunden und die Liquidität musste gewährleistet werden. Daher gewährte die SNB ein Darlehen. Die Transaktion ist wichtig für die Stabilität des Schweizer Finanzplatzes. Eine schnelle Stabilisierungslösung war erforderlich. SNB-Präsident Thomas Jordan betonte, dass Reputation das Herzstück der Schweizer Wirtschaft sei. Gemäss Finanzmarktaufsicht (Finma) scheitert die Übernahme nicht an wettbewerbsrechtlichen Bestimmungen.
Finanzminister: „Steuerzahler haben wenig Risiko“
Finanzministerin Keller-Suter sagte, der Bund habe für die Risiken der Credit Suisse eine Garantie von neun Milliarden Franken abgegeben. „Steuerzahler haben wenig Risiko“ – jedes andere Szenario würde mehr kosten. Sie haben einen privaten Partner, der die Credit Suisse übernommen hat, und Sie haben eine solide Bank. Der Minister betonte, dass es sich nicht um eine staatliche Rettungsaktion handele. Der Bund hat lediglich eine Bürgschaft übernommen.
Die Credit Suisse hat in letzter Zeit einen erheblichen Vertrauensverlust der Anleger erlitten. Der Aktienkurs stürzte auf ein Rekordtief, nachdem sich der größte Investor der Bank geweigert hatte, mehr Kapital aufzunehmen, und die Institution weiterhin mit Geldabflüssen zu kämpfen hatte.
Laut UBS entsteht durch die Fusion ein Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 5 Billionen US-Dollar. UBS-CEO Kelleher sagte, die Übernahme sei attraktiv für UBS-Aktionäre. „Aber im Fall der Credit Suisse ist es eine sofortige Lösung.“ UBS bezahlte den Kaufpreis mit eigenen Aktien, entsprechend CHF 0,76 pro Aktie der Credit Suisse.
Die UBS mit mehr als 72.000 Mitarbeitern hat im Jahr 2022 eine Bilanzsumme von 1.030 Milliarden Euro, während die Credit Suisse mit 50.000 guten Mitarbeitern eine Bilanzsumme von 535.44 Milliarden Euro hat. Im Jahr 2022 erzielte UBS einen Gewinn von 7,6 Milliarden US-Dollar (derzeit 7,07 Milliarden Euro). Die Credit Suisse meldete einen Verlust von CHF 7,3 Milliarden (EUR 7,4 Milliarden).